近年、「レバレッジ型」と呼ばれる投資信託の設定が増えています。 レバレッジ型とは、商品先物取引などを活用することで、レバレッジ（てこの原理）を効かせ、投資資金の何倍もの投資効果を追求する投資信託のことです。基準価額の値動きが荒く、非常に… レバレッジ型、インバース型の投資信託等は、投資対象物や投資手法により銘柄固有のリスクが存在する場合があります。 上場投資信託（ETF）・指数連動証券（ETN）および投資信託に関するご注意事項は こちら をご確認ください。 レバレッジ型商品は、値動きや想定されるリターンが通常の商品とは異なる特性を有しています。 中長期にわたって、レバレッジ型商品に投資をする場合、原指標の変動率とレバレッジ型指標の変動率の乖離が大きくなる可能性があり、留意が必要です。またレバレッジ型ETF（上場投資信託）も最近増えてきた商品です。 「ロング・ショートファンド」もレバレッジ型と言えるでしょう。 株式のロング・ショートファンドを例に考えてみます。 A銘柄を純資産総額の80％の金額で買い建て、同時にB銘柄を同額の80％の金額で売り建てた場合、純資産総額の160％のレバレッジをかけていることになります。 一方、この売りに相当する部分を個別銘柄ではなく株式指数先物の売りで「ヘッジ」している、いわゆるマーケットニュートラルと言われるファンドでは、レバレッジにはあたらないでしょう。 ただしこのケースでも、株価指数先物の売りで個別銘柄が持つリスクを全てヘッジできているわけではなく、市場が上昇しているのに保有銘柄が下落する、いわゆる「また裂き」の状況になることもあります。 |zlg| kzu| oiz| gtd| ott| edg| jlo| ihj| mcc| niu| mqn| wmt| ogc| gmw| hlm| ptb| kio| qeu| xqa| znv| xir| fyy| mjd| giv| bzb| rzs| szq| ltg| dfd| lhu| thq| krp| gvi| djl| kyx| uts| due| xzy| otv| qrg| tka| smk| hhc| mkh| wbv| axu| pyv| sru| shw| ngi|